Rendement op de Ondo-Amerikaanse dollar (USDY)

USDY is een door Ondo ontwikkeld ERC20-token dat blootstelling biedt aan real-world assets (RWA’s) via een niet-rebasing, rente-opbrengend token. In tegenstelling tot rebasing-tokens wint USDY uitsluitend aan waarde door koersstijging, waardoor het vergelijkbaar is met het OUSG-token van Ondo, maar met andere overdrachtsbeperkingen. USDY is bedoeld voor gebruikers die op de blockchain in Amerikaanse dollar luidende, rendabele activa willen aanhouden zonder aan dezelfde KYC-vereisten te hoeven voldoen als bij andere Ondo-tokens; in plaats daarvan worden overdrachten gereguleerd via een allowlist, blocklist en sanctielijst. Deze aanpak zorgt voor een evenwicht tussen naleving van regelgeving en toegankelijkheid voor gebruikers.

De kern van de functionaliteit van USDY is gebaseerd op het RWAHub-protocol van Ondo, dat de inschrijvingen op en de inwisselingen van RWA-tokens beheert door samen te werken met externe bewaarders die de onderliggende activa in bezit hebben. Gebruikers slaan USDY aan door USDC te storten en een inschrijving aan te vragen; na off-chain aankopen van activa en prijsbepaling door vertrouwde orakels kunnen gebruikers hun USDY-tokens claimen. Inwisseling werkt op dezelfde manier in omgekeerde volgorde, waarbij tokens worden vernietigd om USDC in te wisselen na liquidatie van de activa. Het protocol maakt gebruik van een pricer-contract om prijzen te synchroniseren met een orakel, waardoor een nauwkeurige waardering wordt gegarandeerd.

De architectuur van USDY omvat uitbreidbare proxy-contracten die voldoen aan de EIP-1967-standaarden, waardoor toekomstige upgrades mogelijk zijn zonder dat dit gevolgen heeft voor de saldi van gebruikers. Overdrachtsbeperkingen worden afgedwongen via externe oproepen naar contracten voor de allowlist, blocklist en sanctielijst, waardoor naleving van wettelijke vereisten wordt gewaarborgd. Het allowlist-mechanisme vereist dat gebruikers zelf verklaren akkoord te gaan met geldige voorwaarden, terwijl de blocklist en sanctielijst interacties met niet-toegestane adressen voorkomen. Ontwikkelaars kunnen USDY integreren door te communiceren met het USDYManager-contract, dat ook off-chain-terugbetalingen via bankoverschrijvingen ondersteunt.

Om aan de slag te gaan, kunnen ontwikkelaars USDY implementeren en testen met behulp van de open-source-contracten van Ondo en de op Foundry gebaseerde testsuites. De repository bevat scripts voor het lokaal opzetten van de blockchain, het testen en het rapporteren van gasverbruik. Uitgebreide contractdocumentatie en auditrapporten voor het orakel en de prijsmechanismen zijn openbaar beschikbaar, wat een veilige integratie en ontwikkeling ondersteunt.