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Visão geral
Staking SOL is an important way to incentivize users to secure the Solana network. Doing so, however, limits your ability to use your tokens and restricts liquidity on the network. Liquid staking solves this problem by allowing you to stake your SOL while still maintaining the ability to use a proxy for your tokens. This guide will cover what liquid staking is and how to stake SOL in a staking pool.
O que irá aprender
- O que é o «Liquid Staking»?
- Visão geral do Programa de Stake Pool Solana
- Como fazer staking de SOL num pool de staking
O que vai precisar
- Noções básicas sobre o staking na Solana Guia: Como fazer staking de SOL)
- Um navegador da Web moderno (por exemplo, o Google Chrome)
- Uma Solana (por exemplo, a Phantom)
- Alguns tokens SOL para staking e para o pagamento de taxas de aluguer de conta/transações
O que é o «Liquid Staking»?
O «Liquid Staking» é uma forma de colocar os seus tokens em staking, mantendo simultaneamente a liquidez para participar nas finanças descentralizadas (DeFi). Isto é feito através do depósito de SOL num pool de staking líquido. O pool de staking mantém uma alocação-alvo de validadores que foram previamente avaliados e distribui o SOL que depositou por todo o conjunto de validadores. Em troca, recebe um token proxy (ou token do pool de staking líquido) que representa o seu SOL em staking. Ao contrário do SOL em staking, este token é líquido e pode ser trocado, negociado, transferido e utilizado em aplicações DeFi.
Numa conta de staking tradicional, recebe pequenos depósitos de SOL após cada época. Num pool de staking líquido, o número de tokens mantém-se o mesmo, mas o valor de cada token (em relação ao SOL) aumenta à medida que o SOL subjacente é apostado e acumula recompensas. Por outras palavras, a quantidade de SOL que pode ser resgatada a partir de um token de staking líquido deverá aumentar com o tempo. O Marinade, um popular pool de staking líquido na Solana, apresenta um recurso visual útil para mostrar como isto funciona:
Por que razão as pessoas optam por fazer staking com as suas SOL num pool de staking líquido? Existem várias razões:
- Liquidity: Liquid staking pools allow you to stake your SOL while maintaining liquidity. This is important for users who want to participate in DeFi applications or be able to swap to other tokens quickly.
- Diversification: Liquid staking pools allow you to stake your SOL across a set of validators. This is important for users who want to diversify their staking risk.
- Convenience: Liquid staking pools allow you to stake your SOL without managing your own validator set. This is important for users who want to stake their SOL but want to avoid managing their own validator set.
- Network Security: Because many liquid staking pools stake across a set of validators, liquid staking can support network decentralization and overall network security.
Why might users choose not to stake their SOL in a liquid staking pool?
- Taxas: Os pools de staking líquido cobram taxas pelos seus serviços.
- Risco associado aos contratos inteligentes: Os pools de staking líquido são contratos inteligentes. Isto significa que existe o risco de exploração dos contratos inteligentes e de o token de staking líquido se desvincular do SOL subjacente.
- Validator Risk: With liquid staking, users trust a third party to manage their validator set. If the liquid staking pool is not well managed, there is a risk of funds being allocated to a poorly performing validator set (lower yield) or a malicious validator set (slashing risk).
Programa de Pools de Solana
The Solana Stake Pool Program is a Solana program "for pooling together SOL to be staked by an off-chain agent running a Delegation Bot which redistributes the stakes across the network and tries to maximize censorship resistance and rewards." (Source: Solana Stake Pool Program Documentation). In short the program (ID: SPoo1Ku8WFXoNDMHPsrGSTSG1Y47rzgn41SLUNakuHy) creates a standard for teams to stand up staking pools, implement validator allocation strategies, collect fees, and deposit/withdrawal funds from the pool.
O programa é de código aberto (Projeto GitHub) e foi auditado por várias empresas de segurança. O programa é a referência para os pools de staking líquido na Solana.
Para saber como criar o seu próprio pool de staking líquido, consulte o nosso guia: Como criar um pool de staking líquido na Solana.
Grupos de staking de ativos líquidos
Existem vários pools de staking líquido na Solana. Embora a funcionalidade seja bastante semelhante, cada um tem o seu conjunto único de validadores (tamanho, rendimento, quantidade, distribuição, etc.), funcionalidades (por exemplo, o JitoSOL utiliza o valor máximo extraível, MEV, para realizar arbitragem de transações com vista a obter um rendimento mais elevado), estruturas de taxas e integrações DeFi. Alguns dos maiores pools de staking líquido à data da redação deste artigo são:
| Nome | Token |
|---|---|
| Marinada | mSOL |
| Lido | stSOL |
| Jito | jitoSOL |
| Jpool | jSOL |
| Estaca de Fogo | bSOL |
| Socean | scnSOL |
Pode encontrar uma lista completa dos Stake Pools nas páginas dos validadores geridas pela comunidade:
Como fazer «liquid stake» com SOL
O staking líquido é bastante simples. A maioria dos pools de staking dispõe de uma interface web que permite depositar SOL em troca de um token de staking líquido. Vamos ver como fazê-lo utilizando o Marinade (outros protocolos seguem um processo muito semelhante com a sua própria interface de utilizador).
Primeiro, vamos à página de staking da Marinade. A maioria dos sites de pools de staking tem uma interface de utilizador simples para depositar e levantar SOL. Introduza a quantidade de SOL que pretende colocar em staking e a interface deverá estimar a quantidade de mSOL que deverá receber. Quando o Marinade foi lançado, 1 mSOL valia 1 SOL. Como o valor do SOL colocado em staking aumenta com o tempo, o preço do mSOL subiu, pelo que o nosso 1 SOL está a render apenas cerca de 0,89 mSOL:
Clique em «Stake» e confirme a transação na sua carteira:
Assim que a transação for confirmada, deverá ver o seu saldo de mSOL na sua carteira como um token SPL líquido!
Por fim, deverá ver o seu saldo de mSOL refletido na página «Unstake» da Marinade:
Deve ter em conta que, para desbloquear o montante total, existe um período de espera (até ao final da época). Também pode desbloquear o montante a qualquer momento, mediante o pagamento de uma pequena taxa.
Este processo é bastante padronizado na maioria dos pools de staking de ativos líquidos. Aqui estão alguns exemplos:
Jito
Estaca de Fogo
Como utilizar tokens de staking líquido
Os tokens de staking líquido são simplesmente tokens SPL. Isto significa que pode utilizá-los em qualquer aplicação que suporte tokens SPL. Vamos ver como utilizar o mSOL em algumas aplicações comuns.
Fazer uma troca através do Jupiter
O Jupiter é uma interface de troca (Swap UI) para Solana. Permite-lhe trocar entre SOL nativo e quaisquer tokens SPL. Vamos ver como trocar entre mSOL e USDC. Aceda à página do Jupiter Swap e ligue a sua carteira. Se ainda não estiverem selecionados, escolha os tokens de origem e de destino que pretende trocar. Deverá ver o mSOL na sua lista de tokens. Lembre-se de que esta é uma vantagem única do staking líquido — se os seus tokens SOL fossem colocados em staking de forma nativa, ficariam bloqueados e só teria acesso a eles depois de os retirar do staking. Selecione a quantidade de tokens que pretende trocar e clique em «Swap». Estamos a trocar todos os nossos mSOL recentemente colocados em staking por USDC:
Apesar de termos feito o staking dos nossos SOL, pudemos utilizar imediatamente os nossos mSOL na Jupiter para trocar por USDC, porque optámos pelo staking líquido.
DeFi com o Marinade
From Marinade's DeFi Page, we can see many DeFi integrations that allow us to use our mSOL to earn yield on our new mSOL (by providing liquidity, staking, lending, etc.). For simplicity, let's click the filter for "Marinade Staking" (these are DeFi protocols managed by the Marinade team):
Devemos agora ter as seguintes opções:
- Faça o staking do nosso mSOL para obter tokens MNDE (o token de governação do protocolo Marinade)
- Add liquidity for mSOL-SOL trading pairs
- Faça o staking de tokens mSOL-SOL LP para obter tokens MNDE
Se ainda não conhece a DeFi, não se preocupe. Vamos simplificar este exemplo. Para saber mais sobre a DeFi, consulte o nosso Guia: O que é a DeFi.
Para fazer o staking do nosso mSOL, podemos clicar em «Stake/Unstake», introduzir a quantidade de mSOL que pretendemos colocar em staking e clicar em «Stake»:
O nosso saldo de mSOL aparece no campo «O seu depósito». Também podemos ver o saldo de MNDE que acumulámos (atualmente 0), que poderemos resgatar assim que houver saldo. Agora estamos a obter um rendimento adicional sobre o nosso mSOL!
Este é apenas um exemplo simples do que é possível fazer com os tokens de staking líquido. Pode utilizá-los em vários protocolos DeFi e dapps na Solana. Alguns exemplos incluem:
- Orca - Liquidez concentrada
- Tulip - Yield farming, cofres estratégicos, empréstimos
- Mango Markets - Margin trading
- Meteora - Liquidez de stablecoins, Empréstimos, Pools AMM
- Kamino Finance - Liquidez concentrada
- marginfi - Empréstimos e concessão de empréstimos
Conclusão
O staking de SOL é uma excelente forma de ajudar a proteger a Solana e, ao mesmo tempo, ganhar recompensas. O staking líquido permite-lhe fazê-lo mantendo a liquidez e o acesso aos protocolos Solana .
Tens alguma dúvida ou queres saber mais? Segue-nos no Twitter e no Discord. Adoraríamos saber o que andas a fazer!