Sturdy Finance

Sturdy ist ein DeFi-Kreditprotokoll (Decentralized Finance), das die genehmigungsfreie Schaffung liquider Geldmärkte für beliebige Token ermöglicht. Es nutzt eine neuartige zweistufige Architektur, um Risiken zwischen Kreditpaaren zu isolieren und gleichzeitig eine Fragmentierung der Liquidität zu vermeiden – eine häufige Herausforderung bei isolierten Kreditmodellen. Die erste Ebene besteht aus isolierten Kreditpaaren, von denen jedes einen Minimarkt mit einem einzigen Kreditvergabe-Asset und einem einzigen Sicherheiten-Asset darstellt. Diese Silos sind voneinander isoliert, was bedeutet, dass Kreditgeber in einem Silo keinem Risiko gegenüber anderen Silos ausgesetzt sind, was ein präzises Risikomanagement ermöglicht.

Die zweite Ebene ist eine Aggregationsschicht, die auf dem Bittensor-Subnetz von Sturdy basiert und mithilfe KI-gesteuerter Optimierer Mittel auf die in der Whitelist aufgeführten, voneinander getrennten Kreditpaare verteilt. Diese Aggregation ermöglicht es Kreditgebern, optimierte Renditen zu erzielen, indem sie ihre Einlagen effizient verteilen und gleichzeitig die Kontrolle darüber behalten, welchen Sicherheiten sie ausgesetzt sind. Kreditnehmer profitieren von einer genehmigungsfreien Einbindung von Vermögenswerten, wodurch sie Kredite gegen jede unterstützte Sicherheit aufnehmen können.

Die Architektur von Sturdy schafft einen Ausgleich zwischen den Vorteilen isolierter Risiken und denen gemeinsamer Liquidität und löst damit den Zielkonflikt zwischen Permissionlessness und hoher Liquidität. Sie richtet sich an DeFi-Entwickler, Finanzinstitute und Token-Projekte, die schnell liquide Geldmärkte mit anpassbaren Risikoparametern auf den Weg bringen möchten. Nutzer können den Einstieg finden, indem sie über die Web-App mit den Yearn-V3-Renditeoptimierern von Sturdy interagieren oder diese über die Open-Source-Smart-Contracts integrieren. Um den Einstieg und die Entwicklung zu erleichtern, stehen eine umfassende Dokumentation sowie Unterstützung durch die Community zur Verfügung.