- Présentation générale
- Activité des utilisateurs
- Stablecoins
- DeFi
- Jeux Web3
- Réseaux sociaux décentralisés
- Plateformes de vente de NFT
- Évolutions du réseau
- Couche 2 et sidechains
- Arbitrum
- Base
- Optimism
- Polygon
- Couche 1
- Ethereum
- NEAR
- Solana
- Activité des investisseurs
- Bilan du 1er trimestre 2024
- Opinions des investisseurs en capital-risque
- Conclusion
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Rapport OnChain : 1er trimestre 2024
Aperçu des principales tendances du Web3 pour les investisseurs, les développeurs et les projets
Présenté par
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Points clés à retenir
Les faits marquants du premier trimestre
- Hausse imminente des stablecoins – L'activité des utilisateurs de stablecoins a connu une forte hausse de 42 % d'un trimestre à l'autre, en raison d'une conjonction de facteurs tels que l'approbation et la cotation Bitcoin au comptant Bitcoin , le prochain Bitcoin prévu en avril, l'exode massif hors des monnaies fiduciaires en proie à l'hyperinflation et la renaissance de la DeFi.
- « DeFi Summer », 2e partie – Au premier trimestre 2024, la DeFi est entrée dans une nouvelle ère marquée par un regain optimism, une prise de conscience des risques et une innovation plus aboutie. Une hausse substantielle de 291 % de l’activité des utilisateurs par rapport au trimestre précédent a ravivé l’espoir d’un deuxième « DeFi Summer », car des signes de croissance et de transformation se dessinent malgré tous les efforts déployés par la SEC.
- Les jeux Web3 passent à la vitesse supérieure : les jeux Web3 se sont révélés être la catégorie phare inattendue du premier trimestre 2024, avec une hausse spectaculaire de 155 % du nombre d’adresses actives par rapport au trimestre précédent. Cette forte augmentation de l’engagement des joueurs démontre la capacité du Web3 à attirer et à fidéliser une base de joueurs en pleine expansion.
- Les solutions de couche 2 s'imposent comme les leaders – L'expansion rapide des solutions de couche 2 a marqué une avancée décisive pour la généralisation du Web3 au cours des six derniers mois. En particulier, la croissance substantielle de la TVL (valeur totale verrouillée) de plateformes telles Arbitrum Base qu'il existe toujours une forte volonté d'accroître la liquidité sur la chaîne.
Où l'activité quotidienne des utilisateurs connaît-elle la plus forte croissance ?
En nous plongeant dans l'univers de la blockchain et en analysant l'activité des utilisateurs, il apparaît clairement que l'écosystème Web3 est en pleine croissance, que les différents secteurs évoluent et que l'année 2024 a démarré sur les chapeaux de roue.
Adresses actives quotidiennes (DAA) - Pourquoi nous utilisons cet indicateur
En suivant le nombre d'adresses actives quotidiennes — notre principal indicateur d'utilisation et d'activité —, nous pouvons obtenir une vision plus détaillée des grandes tendances générales et mieux cerner, à un niveau plus fin, les domaines dans lesquels l'activité des utilisateurs connaît la plus forte croissance.
Secteurs en tête pour la croissance la plus rapide du DAA :
- Les stablecoins ont enregistré le plus grand nombre d'adresses actives au total pendant cinq trimestres consécutifs, etau premier trimestre 2024, ils représentaient plus de 41 % de l'ensemble des DAA, consolidant ainsi davantage leur rôle de pilier du transfert de valeur sur la blockchain.
- Le jeu Web3, quant à lui, a fait une entrée fracassante sur le marché, avec une explosion de l'activité des utilisateurs : la DAA (valeur publicitaire quotidienne) du secteur a ainsi progressé de 155 % d'un trimestre à l'autre. Les développeurs de jeux Web3 exploitent la technologie blockchain pour redéfinir les expériences de jeu modernes, intégrer la notion de propriété et tirer parti d'incitations financières d'une manière jusqu'alors inimaginable.
- La DeFi a récemment enregistré une hausse significative de son DAA, avec une croissance de 291 % par rapport au trimestre précédent. Cette croissance témoigne d'une reprise des entrées de capitaux etde l'émergence de nouveaux protocoles générateurs de rendement, qui ont ouvert la voie à une augmentation de l'activité des utilisateurs et laissent présager une année prometteuse pour ce secteur.
- Les plateformes sociales décentralisées, bien que relativement modestes, ont connu une forte hausse d'activité, avec une croissance de 425 % de l'audience active quotidienne (DAA) par rapport au trimestre précédent. Les DApps sociales commencent à faire parler d'elles en tant qu'alternative aux réseaux sociaux traditionnels, en offrant aux utilisateurs le contrôle de leurs données et une participation au succès des plateformes.
Stablecoins
Les « stablecoins » sont un type de cryptomonnaie conçu pour minimiser la volatilité grâce à leur ancrage à un actif stable ou à un ensemble d'actifs, souvent des devises adossées à des réserves telles que le dollar américain ou d'autres matières premières comme l'or.
Points clés à retenir : les stablecoins
- Les stablecoins restent en tête en termes d'utilisateurs actifs quotidiens toutes catégories confondues, représentant plus de 41 % de l'ensemble de l'activité des utilisateurs du Web3, mais certaines autres catégories ont enregistré une croissance d'activité plus forte d'un trimestre à l'autre et pourraient bien rattraper leur retard.
- L'USDT continue de dominer le secteur des stablecoins, représentant environ 75 % de la capitalisation boursière totale de ce marché. Au premier trimestre 2024, l'USDT a dépassé pour la première fois les 100 milliards de dollars de capitalisation boursière, devenant ainsi le cinquième actif cryptographique à atteindre ce seuil après Bitcoin, Ethereum, le Binance Coin et le Ripple.
- Bien que l’UDST ait traité plus de dix fois plus de transactions que l’USDC au premier trimestre 2024, l’USDC a récemment pris la tête en termes de volume et de montant moyen des transactions. Cela s’explique en partie par les efforts déployés par Coinbase au premier trimestre 2024 pour intégrer davantage l’USDC sur sa plateforme et favoriser son adoption sur son réseau L2, Base, en subventionnant les frais.
À la une : les stablecoins
Au premier trimestre 2024, les stablecoins ont continué de dominer en termes d'utilisateurs actifs quotidiens par rapport à toutes les autres catégories, marquant ainsi une année de domination des stablecoins depuis qu'ils ont pris la tête au détriment de la DeFi au premier trimestre 2023, qui avait été le leader en matière d'activité des utilisateurs au cours des années précédentes.
Comme nous l'avons souligné dans le rapport OnChain du troisième trimestre 2023, l'essor des stablecoins et le léger recul de la DeFi en 2023 peuvent être directement attribués à leur stabilité inhérente et à la prévisibilité de leur valeur. Ces avantages font des stablecoins des points d'entrée attractifs pour les utilisateurs novices comme pour les plus expérimentés, en particulier pendant les périodes d'incertitude sur les marchés, comme ce fut le cas en 2023.
Au premier trimestre 2024, on a assisté à une forte hausse de l’activité des utilisateurs de stablecoins, due à la conjonction de plusieurs facteurs tels que l’approbation et la cotation Bitcoin au comptant Bitcoin , le prochain halving Bitcoinprévu en avril, une clarification réglementaire qui devrait intervenir prochainement, l’exode massif hors des monnaies fiduciaires hyperinflationnistes, la popularité croissante des actifs à faible volatilité, ainsi que la vigueur relative du dollar américain, auquel plus de 90 % des transactions en stablecoins sont indexées.
Finance décentralisée (DeFi)
Un écosystème basé sur la blockchain qui permet d'effectuer des transactions financières et d'accéder à des services en direct, en supprimant les intermédiaires traditionnels et en offrant aux utilisateurs un contrôle total sur leurs actifs.
Points clés à retenir : DeFi
- La DeFi est véritablement entrée dans une nouvelle ère au premier trimestre 2024, marquée par un regain optimism des innovations plus abouties. Une hausse considérable de l’activité des développeurs et des utilisateurs, notamment sur Solana Base, a fait naître l’espoir d’un deuxième « été de la DeFi ».
- Le staking, le staking liquide, le restaking et le restaking liquide ont tous été des catalyseurs de la croissance explosive récente de la DeFi, ce qui explique pourquoi le staking représente désormais une part importante de la TVL de la DeFi.
- Si les stablecoins occupent toujours la première place en termes d’activité des adresses, la DeFi les a en réalité dépassés dans un autre domaine clé : le nombre de transactions. La DeFi s’est largement imposée comme le leader en matière de transactions au premier trimestre 2024, clôturant le trimestre avec une moyenne quotidienne de près de 7 millions de transactions.
- La DeFi était également de loin en tête en termes de frais dépensés, de consommation de gaz et de nombre total de projets, bien qu'elle ne représente qu'environ 4 % de la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies.
- La TVL des protocoles générateurs de rendement n'a cessé de grimper, passant de 26,5 milliards de dollars au troisième trimestre 2023 à 59,7 milliards de dollars au premier trimestre 2024. Cette remontée témoigne clairement d'un regain de confiance et d'un retour des liquidités sur les marchés de la DeFi.
À la une : DeFi
Pour la première fois depuis fin 2021, la DeFi connaît un véritable essor.
Toutes les grandes catégories de protocoles DeFi, telles que le « liquid staking », les prêts, les ponts, les produits à rendement et les produits dérivés, ont vu leur valeur totale verrouillée (TVL) doubler, voire tripler au cours du premier trimestre 2024, ce qui ne s'était pas produit depuis 2021. De plus, le staking liquide et les produits dérivés ont déjà dépassé leurs précédents records historiques de TVL atteints en 2021, ce qui laisse entrevoir un réel potentiel pour un deuxième « été de la DeFi » en 2024.
Les nouvelles catégories de protocoles DeFi en plein essor, telles que le « restaking », le « liquid restaking », les actifs du monde réel (RWA) et les « launchpads », ont littéralement explosé au premier trimestre 2024. En l’espace de quelques mois, elles ont rapidement accumulé chacune des milliards de TVL et se sont facilement hissées parmi les principales catégories de protocoles DeFi.
Les bourses décentralisées (DEX) ont connu un véritable essor et ont constitué l'une des tendances les plus prometteuses du premier trimestre 2024, en particulier sur des chaînes disruptives telles que Solana Base.
La reprise des entrées de capitaux et l'émergence de nouveaux protocoles générateurs de rendement ont véritablement ouvert la voie à la croissance de la DeFi et laissent présager une année passionnante pour ce secteur.
Jeux Web3
Les jeux basés sur le Web3 marquent une rupture significative par rapport aux plateformes de jeux traditionnelles en offrant aux joueurs la possibilité d’interagir avec les jeux de manière unique et décentralisée. Chacun peut jouer pour gagner des récompenses sous forme de cryptomonnaies et de NFT, ce qui démocratise l’expérience de jeu dans son ensemble et confère le contrôle principal aux joueurs, plutôt que de le centraliser entre les mains d’une seule entité faisant autorité au sein du jeu.
Points clés à retenir : les jeux Web3
- Le secteur des jeux Web3 a connu une croissance remarquable, dépassant les stablecoins en termes de volume de transactions et s'imposant comme la catégorie Web3 affichant la plus forte croissance d'une année sur l'autre (YoY).
- Au premier trimestre 2024, le secteur a enregistré une croissance spectaculaire de 155 % du nombre d'adresses actives par rapport à la fin du quatrième trimestre 2023, atteignant un pic de 747 000 adresses actives quotidiennes, ce qui témoigne d'une forte augmentation de l'engagement et de la participation des joueurs.
- Le nombre de transactions dans le secteur des jeux Web3 a connu une croissance vertigineuse de 370 % en glissement annuel, ce qui témoigne de la popularité fulgurante de ce secteur et de la volonté croissante des joueurs d'effectuer des transactions au sein de ces écosystèmes.
À la une : Jeux Web3
Le secteur des jeux Web3 s'est imposé comme la révélation du rapport « on-chain » du premier trimestre 2024, non seulement en dépassant les stablecoins en termes de volume de transactions, mais aussi en enregistrant la plus forte croissance en glissement annuel du nombre d'adresses actives parmi toutes les catégories, avec une hausse de 155 %. Cela met en évidence une forte augmentation du nombre de jeux proposés et de l'engagement des joueurs.
Le facteur clé de cette croissance fulgurante réside dans la prolifération continue de jeux toujours plus innovants, qui démontre la capacité du secteur à attirer et à fidéliser une base de joueurs en constante expansion grâce à des expériences de jeu uniques et décentralisées. Cela se traduit par la diversité des jeux à succès qui retiennent l'attention, ainsi que par une augmentation constante des investissements dans le secteur du jeu vidéo d'un trimestre à l'autre.
Réseaux sociaux décentralisés
Les applications sociales décentralisées sont des plateformes de type pair-à-pair qui facilitent les interactions et les échanges directs entre les utilisateurs, sans intermédiaires, en s'appuyant sur la technologie de la blockchain pour garantir la transparence, la sécurité et la propriété des données.
Points clés à retenir : les DApps sociales
- Les réseaux sociaux décentralisés ont connu une croissance rapide au cours du premier trimestre 2024, avec une hausse de 425 % de l'activité des utilisateurs, ce qui témoigne d'un intérêt croissant pour les plateformes sociales basées sur la blockchain.
- Des plateformes phares telles que Farcaster, Lens, friend.tech et Tomo sont à l'avant-garde de l'univers des réseaux sociaux décentralisés, chacune contribuant à faire évoluer le paysage des interactions sociales sur la blockchain.
- Historiquement, les réseaux sociaux décentralisés ont connu un pic d'engagement initial de la part des utilisateurs, suivi d'un déclin marqué à mesure que leur caractère « exclusif et novateur » s'estompe. Cependant, l'augmentation progressive du nombre d'utilisateurs actifs après ce pic suggère un engagement plus stable au fil du temps, ce qui pourrait indiquer une adoption croissante.
À la une : les DApps sociales
Farcaster et Lens particulièrement distingués au premier trimestre 2024 : Lens à la disposition du grand public et Farcaster continue sur sa lancée, ce qui témoigne d'une demande croissante pour les réseaux sociaux décentralisés.Plateformes de vente de jetons non fongibles (NFT)
Les places de marché NFT sont des plateformes en ligne sur lesquelles il est possible de créer, d'acheter, de vendre et d'échanger des actifs numériques appelés « jetons non fongibles » (NFT), qui attestent de la propriété d'objets ou de contenus uniques sur la blockchain.
Points clés à retenir : les places de marché NFT
- En 2023, Ethereum toutes les autres chaînes en termes de volume sur les places de marché NFT, mais au premier trimestre 2024, les places de marché Solana ont connu une explosion de leur volume et de leur activité. Cela s’est traduit notamment par le fait qu’Opensea a été dépassé par Tensor en termes d’adresses actives.
- Alors qu’OpenSea et Magic Eden dominaient traditionnellement, respectivement, le nombre d’adresses actives quotidiennes liées aux NFT et le nombre de transactions de NFT, la tendance s’est inversée au premier trimestre 2024, Tensor prenant la tête dans ces deux domaines, ce qui témoigne d’une évolution dynamique des préférences des utilisateurs et des performances des plateformes.
- Depuis leur lancement en janvier 2023, Bitcoin ont non seulement captivé le marché, mais se sont également révélés extrêmement lucratifs, générant des centaines de millions de frais de réseau pour Bitcoin à l'approche de la Bitcoin prévue en avril 2024.
À la une : les places de marché NFT
Le marché des NFT a connu une transformation significative au premier trimestre 2024, portée par la croissance dans de nouveaux domaines tels que les jeux vidéo, sur de nouvelles chaînes comme Solana, et dans de nouvelles applications comme Bitcoin . Cela laisse penser que les NFT pourraient faire un retour en force en 2024.
Couche 2 et sidechains
Au premier trimestre 2024, les solutions de couche 2 ont considérablement amélioré l'évolutivité de la blockchain grâce à des vitesses de transaction plus rapides et à une réduction des coûts, contribuant ainsi à relever des défis majeurs tels que la congestion et les frais de transaction élevés sur les réseaux principaux.
L'adoption des plateformes L2 a connu une croissance rapide au premier trimestre 2024, démontrant ainsi leur potentiel à redéfinir l'avenir des applications blockchain et l'esprit de la communauté Web3 de manière innovante et passionnante.
Nous continuons d'observer l'expansion du paysage de la couche 2, avec de nouvelles chaînes qui voient le jour chaque trimestre.
Arbitrum
Représentant 44 % de la TVL (valeur totale en jeu) de l'ensemble des solutions Ethereum 2 Ethereum , Arbitrum depuis longtemps Arbitrum un leader dans la course aux solutions de couche 2, malgré une concurrence féroce. Au premier trimestre 2024, Arbitrum deux événements majeurs à quelques jours d'intervalle.
Le premier événement, survenu le 13 mars, était une mise à jour très attendue Ethereum , baptisée « Dencun », qui a permis de réduire les frais de transaction de la couche 2 (L2) de près de 98 %. En utilisant Artemis pour analyser Arbitrum de la semaine précédant et suivant la mise à jour Dencun, on constate que le nombre moyen de transactions quotidiennes a presque doublé, avec une hausse de 96,2 %, que les frais de transaction moyens ont chuté de manière spectaculaire de 93,5 % (c’est-à-dire que les frais Arbitrum moyens Arbitrum sont passés d’environ 0,30 $ à 0,01 $ pratiquement du jour au lendemain) et, de manière surprenante, que le chiffre d’affaires n’a baissé que de 62,6 %. En résumé, la mise à jour Ethereumpermet à Arbitrum s’adapter encore mieux aux applications grand public et à une adoption à grande échelle.
Le deuxième événement, qui s'est déroulé le 16 mars, a été le déblocage massif et très attendu Arbitrum tokens Arbitrum. Cet événement a immédiatement débloqué 1,1 milliard de tokens ARB, d'une valeur de 2,32 milliards de dollars, et a presque doublé l'offre en circulation de tokens ARB. À la suite de ce déblocage, on a assisté à une vague immédiate de ventes des nouveaux tokens ARB, mais la TVL Arbitrumest restée pratiquement inchangée, tandis que le nombre d'adresses actives quotidiennes et le nombre de transactions ont bondi.
Base
Base, le nouveau réseau de couche 2 de Coinbase, a franchi une étape importante au premier trimestre 2024 en dépassant le milliard de dollars de TVL. Cela a encore renforcé sa position d'acteur majeur dans un secteur de plus en plus concurrentiel.
Base l'un des principaux bénéficiaires de la mise à jour du réseau Ethereumdu 13 mars, baptisée « Dencun », qui Base réduire les frais de transaction sur Base 93 %. À la suite de cette mise à jour, le mois de mars a enregistré le volume quotidien de transactions sur les DEX le plus élevé jamais observé sur Base, avec une hausse de 487 % et un dépassement, pour la première fois, du seuil du milliard de dollars par jour.
Si Uniswap a été de loin la principale source de volume des DEX sur Base premier trimestre 2024, de nouvelles plateformes d’échange décentralisées révolutionnaires ont trouvé leur place sur Base. Aerodrome, en particulier, a connu un trimestre exceptionnel, attirant rapidement l’attention et devenant le deuxième DEX sur Base , tant Base volume que Base TVL.
Base également connu une croissance spectaculaire dans des domaines tels que les applications sociales décentralisées : par exemple, Farcaster a remporté un franc succès au premier trimestre 2024, Base y représentant désormais la majorité de l'audience. Il en va de même pour les « memecoins », qui sont progressivement considérés par les grands écosystèmes comme un moyen légitime d'attirer de nouveaux utilisateurs et de susciter l'intérêt de la communauté.
Polygon
Au premier trimestre 2024, Polygon des avancées significatives dans sa pile technologique dans le cadre de l’ambitieuse feuille de route Polygon .Polygon , qui vise à permettre une évolutivité infinie du réseau Ethereumgrâce à un ensemble de chaînes « zéro connaissance » (ZK) dotées d’une liquidité unifiée, garantissant ainsi une expérience utilisateur fluide et une adoption massive.
Polygon a notammentlancé Mainnet 23 février AggLayer v1 Mainnet , qui a introduit la couche d’agrégation, ou AggLayer. Cet outil de communication inter-piles vise à unifier un paysage blockchain fragmenté en un réseau de chaînes L1 et L2 sécurisées par ZK, donnant l’impression de former une seule et même chaîne. Par ailleurs, Polygon sa transition d’une sidechain vers un réseau L2 en utilisant la configuration « validium » de son Chain Development Kit (CDK).
L'écosystème des développeurs Polygon continue de faire preuve de vigueur, n'étant devancé que par celui Ethereum . Alors que le nombre de développeurs actifs continue de baisser dans l'ensemble, Polygon sa deuxième place.
Ethereum
Ethereum depuis longtemps la plus grande plateforme de développement blockchain, dotée de l’écosystème d’applications le plus abouti, mais son utilisation s’est également avérée nettement plus coûteuse que celle des alternatives, avec des frais de transaction moyens s’élevant à 2,30 dollars en février 2024. Cela a considérablement limité le potentiel d’adoption massive des applications développées sur Ethereum les frais de gaz devenant rapidement prohibitifs dès qu’une légère augmentation de l’utilisation du réseau se produisait.
L'introduction de l'EIP-4844 en mars 2023 marque un tournant décisif dans le paysage des frais de transaction Ethereum. Elle réduit considérablement les coûts liés aux transactions de couche 2, ce qui pourrait ouvrir la voie à une nouvelle ère d'adoption généralisée des applications décentralisées.
NEAR
NEAR a dévoilé, au début du premier trimestre 2024, une feuille de route actualisée et ambitieuse, qui expose ses projets visant à renforcer sa position de plateforme de référence pour les applications décentralisées (dApps). Parmi les principales chaînes, NEAR l’une de celles qui connaissent la croissance la plus rapide, affichant une progression spectaculaire tant d’un trimestre à l’autre que d’une année sur l’autre. Cette progression résulte d’initiatives telles que son pont inter-chaînes, de partenariats majeurs et d’une croissance explosive du nombre d’utilisateurs grâce à des projets comme KAIKAINOW, Sweat Economy, Aurora et Playember.
Solana
Solana un début d'année spectaculaire, avec une croissance impressionnante dans plusieurs catégories et des résultats exceptionnels sur les indicateurs clés de son écosystème, prouvant ainsi qu'elle est actuellement l'une des chaînes les plus en vue du Web3.
Au premier trimestre 2024, Solana a mis en évidence que le nombre de développeurs actifs travaillant sur la chaîne continue d'augmenter et de se maintenir à ce niveau. Par ailleurs, la fondation a lancé les « Token Extensions », qui offrent un ensemble de fonctionnalités configurables adoptées par des émetteurs de stablecoins tels que GMO Trust et Paxos.
L'un des principaux moteurs de la croissance Solanaau premier trimestre 2024 réside dans le fait que la plateforme est rapidement devenue le lieu de prédilection d'un nombre croissant d'utilisateurs particuliers, d'innovateurs dans le domaine de la DeFi, de créateurs de NFT, d'opportunistes des airdrops et de traders de memecoins. Cet afflux de nouvelles adresses actives a entraîné une hausse de 180 % du volume quotidien moyen des DEXSolanapar rapport au trimestre précédent, pour atteindre 1,2 milliard de dollars.
Par la suite, le chiffre d’affaires Solana, qui mesure la valeur en dollars américains générée pour le protocole et ses détenteurs de jetons, a bondi de 597 % d’un trimestre à l’autre, passant de 7,1 millions de dollars au quatrième trimestre 2023 à 49,5 millions de dollars au premier trimestre 2024. La capitalisation boursière des stablecoins Solana a également augmenté de 49,4 % d’un trimestre sur l’autre, passant de 1,9 milliard de dollars à 2,9 milliards de dollars, ce qui en fait la cinquième plus grande source d’approvisionnement en stablecoins parmi toutes les chaînes.
Sur la piste de l'argent : bilan des investissements du premier trimestre 2024
Outre une hausse de 36 % du nombre de transactions par rapport au trimestre précédent, le montant total des investissements dans le Web3 a augmenté de 55 % par rapport au quatrième trimestre 2023, ce qui témoigne d'un fort regain de confiance des sociétés de capital-risque et d'une reprise soutenue de l'activité d'investissement.
Ce sont les levées de fonds de phase d'amorçage qui ont enregistré la plus forte croissance, avec une hausse de 53 % par rapport au trimestre précédent, ce qui témoigne d'un intérêt accru pour les entreprises en phase de démarrage. Les levées de fonds de série A et d'amorçage ont vu leurs apports de capitaux augmenter de manière significative, les montants levés ayant presque doublé par rapport au trimestre précédent, ce qui reflète la volonté renouvelée des sociétés de capital-risque d'investir dans le Web3.
Parmi ces catégories, l’IA s’est clairement imposée comme la grande favorite, attirant des investissements substantiels et suscitant un vif intérêt pour explorer comment elle pourrait devenir un moteur de valeur clé au sein du Web3. Parmi les exemples observés au premier trimestre 2024, on peut citer le lancement par 0G d’un tour de table « pre-seed » de 35 millions de dollars destiné à développer une blockchain modulaire basée sur l’IA. À l’inverse, des secteurs tels que les outils de développement et le trading n’ont enregistré qu’une augmentation marginale du financement et du nombre de transactions, ce qui témoigne d’une approche plus prudente de la part des investisseurs, peut-être en raison des incertitudes ou de la perspective de rendements moins immédiats dans ces domaines.
Dans l'ensemble, le premier trimestre 2024 a non seulement permis de relancer la croissance des investissements en capital-risque dans le Web3, mais a également mis en évidence des réorientations stratégiques vers des secteurs qui, selon les sociétés de capital-risque, auront un impact considérable et stimuleront l'évolution du paysage de la blockchain. Cette période a ouvert la voie à des engagements dynamiques et stratégiques dans le Web3, renforçant ainsi la conviction quant à son rôle majeur au sein de l'écosystème technologique au sens large.
Selon moi, l’IA et la blockchain sont sur le point de se rencontrer et de se renforcer mutuellement. Imaginez un monde où l’on ne pourrait plus se fier à aucun fichier JPG, enregistrement audio ou vidéo. Imaginez maintenant que l’appareil que vous utilisez pour capturer ce contenu puisse également y inscrire et vérifier son origine dans un registre immutable . Du coup, on se retrouve face à un argument de poids en faveur de la blockchain, qui n’est ni spéculatif ni particulièrement spectaculaire : son utilité.
Alexis Ohanian
Fondateur et associé général chez SevenSevenSix
L'intérêt des fonds de capital-risque pour la blockchain a en effet connu une forte hausse au cours des six derniers mois, parallèlement à la remontée des Bitcoin . Plusieurs tendances majeures se sont dessinées cette année, au-delà de l'IA et des jeux vidéo, notamment Bitcoin , les ZK, les « meme coins », les actifs réels (RWA) sur la chaîne, le « socialfi », le « restaking », l'abstraction de chaîne, et bien d'autres encore.
Hazel Chen
Chef de cabinet chez Shima Capital
Chez Alliance DAO, nous sommes ravis de constater que nos anciens participants ont bouclé leurs levées de fonds au premier trimestre bien plus rapidement qu’il y a un an. Ils sont de plus en plus nombreux à recevoir des term sheets avant même le Demo Day. Étant donné que les investissements en capital-risque ont tendance à accuser un retard de quelques trimestres par rapport aux marchés boursiers, nous prévoyons une nouvelle hausse des levées de fonds au deuxième trimestre. Alliance DAO s’engage à soutenir les fondateurs ambitieux dès leurs tout débuts.
Qiao Wang
Contributeur principal @ Alliance DAO
L'intégration de l'IA dans l'écosystème Web3 n'est pas seulement une tendance, c'est un bouleversement majeur qui redéfinit le secteur. En tant que société de capital-risque, nous ne nous contentons pas d'observer cette croissance ; nous investissons activement dans les fondateurs qui ont pour ambition de créer une infrastructure agile, capable de suivre le rythme de l'évolution de l'IA et du machine learning dans l'univers décentralisé.
Sayantan Mitra, docteur
Associé commandité chez Cogitent Ventures
Une technologie de qualité n’est efficace que lorsqu’elle peut être facilement déployée à grande échelle. Les blockchains étaient autrefois lentes et coûteuses, mais nous sommes extrêmement enthousiastes à l’idée de constater les progrès majeurs réalisés dans ce domaine : des équipes comme EigenLayer qui développent Ethereum à très grande échelle, Ritual qui intègre l’IA sur la blockchain, et Argus qui construit le moteur mondial pour les jeux sur la blockchain. Wagmi Ventures a la chance d’accompagner ces projets dès leurs débuts et de les voir propulser le secteur vers une nouvelle ère.
La mission de WAGMI Ventures est d’accélérer l’adoption de masse en investissant dans les fondateurs les plus talentueux et les plus déterminés qui cherchent à développer la technologie blockchain et son adoption, que ce soit en réduisant la courbe d’apprentissage pour les nouveaux utilisateurs, en renforçant la sécurité du secteur ou en créant les dapps grand public les plus attrayantes.
Zituo (Henry) Chen
Associé commandité chez WAGMI Ventures