CoW 프로토콜

Gnosis가 개발한 CoW 프로토콜은 공정한 조합형 일괄 경매를 활용하여 유동성을 최적화하고, 분산형 거래소의 일반적인 취약점으로부터 사용자를 보호하는 탈중앙화 금융(DeFi) 거래 프로토콜입니다. 이 프로토콜은 이더리움 상에서 허가 없이 운영되며, ‘Coincidence of Wants(CoWs)’라고 하는 메커니즘을 통해 주문을 매칭함으로써, 기존의 유동성 풀에만 의존하지 않고 당사자 간에 직접 거래를 청산할 수 있게 합니다. 이러한 접근 방식은 최적의 거래 조합을 찾아내고, 필요할 때 이용 가능한 모든 온체인 유동성을 활용함으로써 유동성 효율성을 극대화합니다.

이 프로토콜은 프론트러닝 및 샌드위치 공격과 같은 최대 추출 가치(MEV) 공격 문제를 해결하기 위해, 이러한 악용 행위로부터 사용자 거래를 보호하는 RPC 엔드포인트인 ‘MEV Blocker’를 통합했습니다. 또한 MEV Blocker는 백러닝 활동으로 발생한 수익을 사용자에게 리베이트 형태로 환원하는 주문 흐름 경매 시스템을 도입하여 거래의 공정성을 높입니다. 아울러, 새로운 자동화된 시장 조성자(AMM)인 CoW AMM은 ‘손실 대 재조정(Loss Versus Rebalancing, LVR)’으로 알려진 일반적인 문제, 즉 오래된 가격 정보와 차익 거래 악용으로 인한 유동성 공급자의 손실을 방지하도록 설계되었습니다.

CoW 프로토콜은 커뮤니티가 프로토콜의 개발과 거버넌스를 주도할 수 있도록 지원하는 탈중앙화 자율 조직(DAO)인 CoW DAO에 의해 운영됩니다. 개발자와 제품 팀은 개념적 개요, 튜토리얼, 기술 참고 자료 등이 포함된 공개 문서를 활용하여 CoW 프로토콜과 연동할 수 있습니다. 이 프로토콜은 맞춤형 거래 인터페이스 구축, MEV 보호 기능 활용, 효율적인 유동성 풀 배포를 지원합니다. 시작하려면 CoW 프로토콜 익스플로러를 살펴보고, CoW 스왑 프론트엔드를 사용하며, 안전한 거래 제출을 위해 MEV 블로커 RPC 엔드포인트에 접속하면 됩니다.