Abgedeckte Strategien: risikogesteuerte Rendite für Staatsanleihen

Quicknode

1. September 2026 – 4 Minuten Lesezeit

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Wenn Ihr USDC ungenutzt herumliegt, liegt das selten an der Rendite. Die Zinssätze auf Morpho sind öffentlich einsehbar und leicht zu überprüfen. Das Hindernis ist das Protokollrisiko: Wenn ein zugrunde liegender Tresor ausgenutzt wird, tragen Sie den Verlust vollständig selbst, und kein Risikokomitee genehmigt einen Verlust, den es nicht begrenzen kann. Das ist die Frage, die uns am häufigsten gestellt wird, und mit unseren abgesicherten Strategien geben wir darauf eine Antwort.

Was „ Quicknode “ einbringt

Quicknode Earn ist ein nicht-verwahrender USDC-Renditeoptimierer. Er bewertet jeden berechtigten Morpho-Vault über 7 Blockchains hinweg und verschiebt Ihr Kapital, sobald ein besserer Zinssatz die von Ihnen festgelegten Regeln erfüllt – dies wird alle 5 Minuten überprüft. Die Vault-Anteile werden direkt in Ihre Wallet ausgezahlt, nicht in unsere. Sie können jederzeit direkt auf Morpho aussteigen, ohne Earn überhaupt zu nutzen. Neu bei Earn? Der Launch-Beitrag erklärt die Funktionsweise ausführlich.

Umfassende Strategien behalten all das bei und ergänzen es zusätzlich durch eine Police.

Was OpenCover ist und was wir gemeinsam aufgebaut haben

OpenCover bietet On-Chain-Absicherung für DeFi-Einlagen. In Zusammenarbeit mit ihrem „ equipe “ haben wir auf Base sechs abgesicherte Tresore gestartet. Jeder davon ist eine abgesicherte Version eines etablierten Morpho-Tresors, der durch eine OpenCover-Police abgesichert ist.

Wenn Sie eine Strategie erstellen, wählen Sie nun zwischen „Covered“ und „Standard“ – diese Auswahl bleibt für die gesamte Laufzeit der Strategie fest. Eine „Covered“-Strategie wird in den „Covered“-Tresoren bereitgestellt, und „Auto-Pilot“, der Rebalancer hinter jeder „Earn“-Strategie, wechselt zwischen diesen Tresoren genau wie bei einer Standard-Strategie. Die Absicherung wird 24 Stunden nach Ihrer ersten Einzahlung aktiviert, und ab diesem Zeitpunkt zeigt das Dashboard Ihren aktuellen Absicherungsstatus an.

Was der Versicherungsschutz umfasst

Protokollrisiken bei den abgedeckten Vaults: Hacks von Smart Contracts, Sicherheitslücken und Forderungsausfälle, einschließlich der Illiquidität eines Vaults. Sie können die Versicherungsbedingungen lesen, bevor Sie Kapital einbringen, und im Anschluss an diesen Beitrag werden wir uns den Versicherungsschutz genauer ansehen: Was ist abgedeckt, was nicht und was passiert, wenn ein Versicherungsfall eintritt?

Warum sich „Covered“-Strategien von anderen unterscheiden

Versicherungsschutz ist integriert und muss nicht separat erworben werden. Bei vielen Renditeprodukten müssen Sie sich zwischen automatischer Zinsoptimierung und Versicherungsschutz entscheiden. Bei „Covered“-Strategien sind beide Komponenten in einem Produkt vereint: „Auto-Pilot“ verschiebt Ihr USDC kontinuierlich in den bestverzinslichen „Covered Vault“, und die Police ist vom Moment der Erstellung an Teil der Strategie.

Eine einzige Versicherungspolice für die gesamte Strategie. Die Absicherung von DeFi-Einlagen erfolgt normalerweise pro Tresor. Wenn Sie Ihr Kapital verschieben, bleibt die Police zurück; vor jeder weiteren Verschiebung muss jedes Mal ein neues Angebot eingeholt und die Police neu abgeschlossen werden. Bei einer abgesicherten Strategie gilt stattdessen eine einzige Police für alle 6 Tresore. Eine Strategie im Wert von 100.000 US-Dollar ist überall dort für 100.000 US-Dollar abgesichert, wohin der Auto-Pilot sie auch verschiebt.

Die Prämie ist in der Zahl bereits enthalten. „Covered Vaults“ sind spezielle Tresore, bei denen die Prämie bereits im APY enthalten ist: Sie wird fortlaufend aus der Position „ streams “, anstatt am Ende als Rechnung zu er n. Daher ist jede Zahl, die Sie für eine „Covered“-Strategie sehen, ein Netto-APY. Das Dashboard zeigt an, was die Position einbringt. Der Zinssatz gehört zu den niedrigsten in der Branche für die Absicherung von Tresoreinlagen; die Zahlen finden Sie im Gebührenleitfaden.

Speziell auf die Arbeitsabläufe in Finanzabteilungen zugeschnitten

„Coverage“ ändert nichts am Verwahrungsmodell von Earn. Vault-Anteile werden direkt in Ihr Wallet oder Ihren „Safe“ übertragen und verbleiben dort, und Quicknode verwahrt niemals Ihre Gelder. „Safe“- und Multisig-Wallets werden nativ unterstützt, jede Position ist on-chain überprüfbar, und es gibt keine Sperrfrist. Die Verträge werden von OpenZeppelin geprüft, und der Bericht ist öffentlich zugänglich. „Coverage“ bietet zusätzlichen Schutz, ohne dass ein Verwahrer hinzukommt. Ihre Schlüssel – immer.

Für wen sind „Who-Covered“-Strategien gedacht?

Finanzteams bei Web2- und Web3-Unternehmen, die ungenutzte USDC halten. DAOs, deren Finanzmittel hinter einem Safe-Multisig-Schlüssel liegen. Fonds, die bereits manuell Mittel in Morpho-Tresore einzahlen. Zahlungsdienstleister, bei denen zwischen den Abrechnungen USDC-Gebühren anfallen und die darauf angewiesen sind, dass das Guthaben sicher und in Eigenverwahrung bleibt.

Die abgedeckten Strategien starten mit 6 Tresoren auf Base, und wir werden je nach Nachfrage weitere hinzufügen. Sollte der Tresor, den Sie abdecken lassen möchten, nicht in der ersten Auswahl enthalten sein, sprechen Sie uns an: Wir können gemeinsam mit OpenCover die Abdeckung auf diesen Tresor ausweiten.

Los geht’s

Die vorgestellten Strategien sind unter earn.quicknode.com. Verbinden Sie Ihre Wallet und wählen Sie „Covered“, wenn Sie eine Strategie erstellen, oder wenden Sie sich an unseren equipe, um Informationen zur Absicherung Ihrer Liquidität zu erhalten. Um „Earn“ stattdessen programmgesteuert auszuführen, deckt die „Earn“-API den gesamten Lebenszyklus der Strategie über HTTP ab.

Wenn dich das nächste Mal jemand fragt, was du gegen Risiken unternimmst, hast du eine Antwort parat.

Die Renditen sind variabel und nicht garantiert. DeFi birgt Risiken im Zusammenhang mit Smart Contracts. Quicknode Earn ist ein nicht-verwahrendes Dienstleistungsmodell und bietet keine Anlageberatung an.