Ethena USDe (USDe)
Ethena ist ein Protokoll für synthetische Dollar auf Ethereum , das einen krypto-nativen, zensurresistenten Stablecoin sowie ein auf den Dollar lautendes Sparinstrument Ethereum .
Übersicht
Ethena ist ein auf Ethereum basierendes Protokoll für synthetische Dollar Ethereum eine krypto-native Alternative zu herkömmlichen Fiat-Stablecoins bietet. Sein Kernprodukt, USDe, ist ein synthetischer Dollar, der darauf ausgelegt ist, durch Delta-Hedging-Strategien – unter Einbeziehung von Ethereum hinterlegtem Ethereum und Derivaten wie Perpetual- und Terminkontrakten – einen stabilen Wert zu gewährleisten. Im Gegensatz zu fiat-gestützten Stablecoins wird USDe vollständig on-chain durch eine Kombination aus Krypto-Assets und Short-Futures-Positionen gedeckt, was Zensurresistenz und Kombinierbarkeit über dezentrale und zentralisierte Finanzökosysteme (DeFi und CeFi) hinweg ermöglicht.
Ethena führt außerdem die „Internet-Anleihe“ ein – ein auf US-Dollar lautendes Sparinstrument namens sUSDe, das Renditen aus gestakedem Ethereum Erträgen aus den Derivatemärkten kombiniert. Diese Anleihe soll ein skalierbares, weltweit zugängliches Sparinstrument bieten, das unabhängig von der traditionellen Bankinfrastruktur funktioniert. Die Stabilität der Kursbindung des Protokolls wird durch dynamisches Delta-Hedging und die Einbeziehung liquider Stablecoins wie USDC und USDT gewährleistet, die die Effizienz der Absicherung verbessern und bei ungünstigen Marktbedingungen Schutz vor Kursverlusten bieten.
Nutzer können USDe ohne Genehmigung über externe Automated-Market-Maker-Pools (AMM) erwerben oder USDe direkt durch die Übertragung von Reservevermögen prägen und einlösen, wobei für zugelassene Market Maker KYC-/KYB-Prüfungen gelten. Das Staking von USDe zur Erzielung von Protokoll-Ertragsprämien ist in zugelassenen Rechtsräumen möglich. Die Architektur von Ethena legt Wert auf Transparenz durch On-Chain-Absicherung und Echtzeit-Dashboards und unterstützt die Kombinierbarkeit im gesamten DeFi-Bereich. Entwickler und Finanzinstitute, die daran interessiert sind, einen krypto-nativen stabilen Dollar oder ein neuartiges Sparinstrument zu integrieren, können das offene Protokoll von Ethena und die umfangreiche Dokumentation nutzen, um loszulegen.
Das Problem
Herkömmliche Fiat-Stablecoins stützen sich auf eine zentralisierte Bankinfrastruktur und Verwahrstellen, was Zensurrisiken mit sich bringt und die Kombinierbarkeit in der dezentralen Finanzwelt einschränkt. Bestehende Stablecoins stehen zudem vor der Herausforderung, unter volatilen Marktbedingungen die Kursbindung aufrechtzuerhalten, ohne über eine transparente On-Chain-Deckung zu verfügen.
Die Lösung
Wichtigste Merkmale
Erwerb ohne Genehmigung
Nutzer können USDe über externe AMM-Pools ohne Zwischenhändler erwerben.
Direkte Prägung und Einlösung
Ethena USDe (USDe) – Alternativen
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Preise
Standard | |
|---|---|
| Preis (monatlich) | Kostenlos |
| Preis (jährlich) | Kostenlos |
| Nachrichten | k. A. |
| Support | Community-Support über Discord und Telegram |
| Analytik |
Jetzt mit dem Bauen beginnen
Zuverlässiges RPC, leistungsstarke APIs und absolut kein Ärger.
Ressourcen
Ethena stellt eine umfassende Dokumentation bereit, die die Bereiche Protokollgestaltung, Risikohinweise, Governance sowie Anleitungen für die Ausgabe, das Staking und die Einlösung von USDe und sUSDe abdeckt.
