Abstimmung digitaler Vermögenswerte: So machen Sie es richtig

Chris Bair, Victor Rohlfs

10. März 2025 – 7 Minuten Lesezeit

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Die zunehmende Verbreitung des Besitzes digitaler Vermögenswerte unter Privatanlegern und institutionellen Anlegern – deren Zahl im Jahr 2024 bei rund 650 Millionen liegen wird und die nach einer Schätzung im Jahr 2025 voraussichtlich 750 bis 900 Millionen erreichen wird – stellt die Unternehmensbuchhaltung vor ganz eigene Herausforderungen.

Im Vergleich zum Abgleich von Fiat-Währungen auf einem Bankkonto müssen Unternehmen, die mit digitalen Vermögenswerten arbeiten, Token über verschiedene Blockchains hinweg nachverfolgen – von denen viele ihre eigenen Standards, Schemata und sonstigen Besonderheiten aufweisen –, und zwar über mehrere externe Verwahrstellen, Börsen, nicht-verwahrende Wallets und On-Chain-Protokolle hinweg.

Quicknode hat Teams in der gesamten Finanzbranche dabei unterstützt, diesen Prozess von Grund auf aufzubauen – unter Verwendung der ultimativen, unverfälschten Quelle der Wahrheit, deren Daten direkt aus der Blockchain stammen: RPC-Aufrufe.

In dieser Anleitung werden wir uns eingehend damit befassen, wie das funktioniert, und einen Schritt-für-Schritt-Leitfaden vorstellen.

Was ist wirklich wichtig?

Zunächst müssen bei jedem Abgleichsprozess für digitale Vermögenswerte drei wesentliche Kriterien erfüllt sein:

1. Genauigkeit: Sicherstellung der Richtigkeit von Positions- und Transaktionsdaten über alle Quellen hinweg

2. Vollständigkeit: Sicherstellung, dass alle Transaktionen und Positionen lückenlos erfasst werden

3. Aktualität: Abruf und Überprüfung von Daten innerhalb der vorgeschriebenen Berichtsfristen

Ein solider Abstimmungsprozess muss diese Kriterien erfüllen, um den Nettoinventarwert (NAV) korrekt zu berechnen und die aufsichtsrechtlichen Anforderungen zu erfüllen.

Welche Möglichkeiten gibt es?

Das ist die erste Frage, die im Rahmen der Due-Diligence-Prüfung unserer Kunden auftaucht. Es gibt so viele Quellen für Blockchain-Daten: Wo sollen wir anfangen?

Im Folgenden fassen wir die Optionen zusammen und prüfen sie anhand unserer drei wesentlichen Kriterien.

1. Indizierte Daten

Indizierte Daten sind für viele Zwecke nützlich, allen voran für Analysen. Sie fassen unübersichtliche On-Chain-Daten zu übersichtlichen, abfragbaren Quellen zusammen. Auf den ersten Blick sparen sie also Zeit und ersparen Probleme bei der Datenverarbeitung.

Block-Explorer und abfragefreundliche APIs fallen in diese Kategorie.

Da jedoch zusätzliche Verarbeitungsschritte zur Organisation der Daten zum Einsatz gekommen sind, erfüllen sie die Kriterien für Genauigkeit und Vollständigkeit nicht : Woher weiß man, dass etwas nicht falsch erfasst wurde – insbesondere nach einer Umstrukturierung oder einer komplexen DeFi-Transaktion – oder bei einer weniger häufig genutzten Blockchain übersehen wurde?

2. APIs für Verwahrstellen und Börsen

Verwahrstellen verwahren Ihr Vermögen, und Börsen wickeln Ihre Handelsgeschäfte ab – sollten sie nicht die beste Datenquelle sein?

Zwar können sie für Privatanleger während der Steuerperiode nützlich sein, doch das Problem bei ihrer Verwendung für hochpräzise Abstimmungsabläufe taucht erneut in Bezug auf Genauigkeit und Vollständigkeit auf : Da Salden oder Staking-Prämien von Quelle zu Quelle unterschiedlich ausgewiesen werden, stellt das Erkennen dieser Diskrepanzen und deren anschließende Zuordnung über mehrere Quellen hinweg eine eigene Herausforderung dar. Auch isolierte Anschaffungskosten zwischen Wallets, Netzwerken und On-Chain-Protokollen können zu Unstimmigkeiten führen. Ganz zu schweigen davon, dass Vermögenswerte in einem On-Chain-Liquiditätspool oder einem Kreditprotokoll gänzlich unberücksichtigt bleiben.

Bei der Kontenabstimmung kann bereits die fehlerhafte Erfassung oder das Fehlen einer einzigen Transaktion die gesamte Berechnung des Nettovermögenswerts (NAV) verfälschen.

3. RPC-Aufrufe

Ganz gleich, ob Sie Kontostände, Transaktionsverläufe oder Interaktionen mit Smart Contracts abfragen – RPC-Aufrufe liefern Ihnen genau die Daten, die vom Knoten selbst in der Blockchain aufgezeichnet wurden. Diese direkte, unvermittelte Verbindung zum Ledger ist für Abstimmungsaufgaben unverzichtbar.

Schauen wir uns einmal an, inwieweit es unsere wesentlichen Kriterien erfüllt:

Erstens: Genauigkeit: RPC-Aufrufe beziehen Informationen direkt aus der Blockchain. Es gibt keine Zwischeninstanz zwischen Ihnen und den Daten; die Integrität der Datenherkunft bleibt gewahrt.

Als Nächstes: Vollständigkeit: RPCs können jede Art von On-Chain-Aktivität extrahieren.

Und schließlich die Aktualität: Blockchain-Daten sind dynamisch; die Salden ändern sich mit jedem Block, Transaktionen werden in near in Echtzeit abgewickelt, und Ereignisse werden sofort ausgelöst, sobald die Bedingungen erfüllt sind. Über RPC-Aufrufe kann jederzeit der aktuelle Stand der Blockchain abgefragt werden, wodurch sichergestellt wird, dass die Abstimmung nicht auf veralteten Informationen basiert.

Wo liegt also der Haken? RPC-Aufrufe erfordern technisches Know-how und eine anfängliche Investition in Ressourcen, um eine betriebliche Skalierbarkeit zu erreichen.

Überblick über die Systemarchitektur

Um digitale Vermögenswerte in großem Umfang – präzise, lückenlos und in Echtzeit – abzugleichen, benötigen Sie einen durchgängigen Workflow, der Ihre On-Chain-Datenquellen (RPC-Verbindungen, Explorer, Indexer) mit internen Systemen (Compliance, Risikomanagement, Berichterstattung) koordiniert.

Im Folgenden wird näher erläutert, wie die einzelnen Komponenten zusammenwirken:

1. Integrationen und Echtzeit-Bestätigung

Compliance und Echtzeit-Asset-Management

• Compliance-Risiko-Audits und Vermögensverwaltungssysteme übernehmen die Überprüfung der Richtlinien, die Risikobewertung und die allgemeine Governance im Zusammenhang mit dem Handel mit digitalen Vermögenswerten.

• Diese Plattformen sind mit einer Verwahrstelle oder einer Wallet verbunden, um Transaktionsabläufe (z. B. Kaufaufträge, Überweisungen) zu vereinfachen.

• Sobald Transaktionen übermittelt oder bestätigt wurden, leiten diese Systeme die Transaktionsdaten weiter

  (z. B. Belege, Bestätigungen) in den Abstimmungsablauf ein.

Kodex für Versöhnung

• Eine spezielle Anwendung oder ein Microservice („Code“) empfängt Transaktionsdaten aus den vorgelagerten Systemen. Anstatt den Transaktionslebenszyklus selbst zu steuern, konzentriert sich dieser Dienst auf die Echtzeit-Abstimmung und überwacht neue Transaktionen und Bestätigungen, sobald diese in der Blockchain erscheinen.

• Wenn eine neue oder aktualisierte Transaktion erkannt wird, löst dies ein Abstimmungsereignis aus.

  damit der Rest der Architektur den On-Chain-Eintrag abrufen und überprüfen kann.

2. RPC und Datenschicht

Primär- und Failover-RPC

• Verbindung zu einem Blockchain-Knoten herstellen

  bietet Ihnen direkten Zugriff auf die kanonischen Ledger-Daten. Ein Failover-RPC gewährleistet Redundanz und Hochverfügbarkeit, falls der primäre endpoint vorübergehend nicht erreichbar ist.

Block-Explorer und Streaming

• Block-Explorer können genutzt werden, um zu überprüfen, ob eine Transaktion erfolgreich in einem bestimmten Block erfasst wurde, und bieten so eine zusätzliche Bestätigungsebene für kritische Transaktionen.

• Streaming-Endpunkte (z. B. über Quicknode Streams) können genutzt werden, um Echtzeit-Ereignisse (z. B. Protokolle, neue Blöcke) zu abonnieren, wodurch sichergestellt wird, dass das System Änderungen in der Blockchain sofort erfasst, sobald sie eintreten.

Überprüfung

• Der Dienst „Code“ fragt die Blockchain über RPC-Aufrufe ab und gleicht die Ergebnisse mit den Daten des Block Explorers oder von Streaming endpoint ab.

• Dadurch wird sichergestellt, dass die Transaktionsdaten aktuell und absolut korrekt sind, ohne Zwischenstellen oder Indizierungsebenen, die Rohdaten aus der Blockchain auslassen oder verändern könnten.

3. Daten- und Verarbeitungsschicht

Indexer und Datenbank (ETL)

Eine Abgleichung in großem Umfang erfordert historische Einblicke und Aggregationen (z. B. mehrjährige Transaktionsverläufe oder kettenübergreifende Bestände).

• Ein Indexierungsdienst nimmt über RPC-Aufrufe kontinuierlich On-Chain-Daten (Blöcke, Transaktionen, Protokolle) auf und führt anschließend einen ETL-Prozess (Extract, Transform, Load) in eine interne Datenbank durch.

• Dadurch entsteht ein „Ground-Truth“-Speicher aller relevanten On-Chain-Ereignisse, der es dem Unternehmen ermöglicht, historische Daten ohne redundante RPC-Aufrufe abzufragen.

Tools für Berichterstellung, Benachrichtigung und Compliance

Sobald die Daten in der Datenbank konsolidiert sind, können verschiedene Verarbeitungssysteme übergeordnete Funktionen bereitstellen:

• Berichterstellung: Erstellen Sie NAV-Berechnungen, Kontoauszüge und andere offizielle Berichte.

• Warnsysteme: Diese Systeme erkennen automatisch Unstimmigkeiten (z. B. Abweichungen bei den Salden zwischen der Blockchain und einer Verwahrstelle) und benachrichtigen die Beteiligten in Echtzeit.

• Compliance-Tools: Setzen Sie AML/KYC-Richtlinien kontinuierlich durch, überwachen Sie illegale Aktivitäten und passen Sie sich den sich ändernden regulatorischen Anforderungen an.

4. Rückmeldung und Prüfung

• Nach Abschluss jedes Abstimmungszyklus werden die Überwachungs-/Prüfprotokolle und Statusberichte flow zurück in die Compliance-Risiko-Prüfsysteme übertragen.

• Dieser Regelkreis stellt sicher, dass potenzielle Probleme (z. B. unausgeglichene Salden, fehlende Transaktionen) zur Untersuchung eskaliert werden und dass das Unternehmen einen aktuellen, ganzheitlichen Überblick über die On-Chain-Vermögensbewegungen behält.

• Im Laufe der Zeit bilden diese Protokolle einen umfassenden Prüfpfad, der für die Einhaltung interner Governance-Richtlinien und externer regulatorischer Anforderungen von entscheidender Bedeutung ist.

Zuversichtlich, konform und lückenlos – in großem Maßstab

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass diese Architektur Echtzeit-Blockchain-Daten (über RPC-Aufrufe) in Verbindung mit Workflows für Indizierung, Speicherung und Compliance nutzt, um die drei Kernkriterien für eine lückenlose Abstimmung zu erfüllen : Genauigkeit, Vollständigkeit und Aktualität.

Durch die Integration von Verwahrungs- und Vermögensverwaltungsabläufen mit direkten, unverfälschten On-Chain-Daten können Unternehmen die regulatorischen Anforderungen zuverlässig erfüllen und sich einen verlässlichen Überblick über ihre Bestände an digitalen Vermögenswerten verschaffen.

Bei Quicknode haben wir Dutzenden von Finanzteams dabei geholfen, das Blockchain-Chaos in ordentliche Buchhaltung zu verwandeln. Sind Sie bereit, das Gleiche zu tun?

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