Conciliación de activos digitales: cómo hacerlo correctamente

Chris Bair, Victor Rohlfs

10 de marzo de 2025 — 7 minutos de lectura

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La proliferación de la propiedad de activos digitales entre los inversores particulares e institucionales —que alcanzará unos 650 millones de titulares en 2024 y, según una estimación , se prevé que llegue a entre 750 y 900 millones en 2025 — plantea una serie de retos únicos para la contabilidad empresarial.

A diferencia de lo que ocurre con la conciliación de la moneda fiduciaria en una cuenta bancaria, las empresas que trabajan con activos digitales tienen que realizar un seguimiento de los tokens en diferentes cadenas de bloques —muchas de ellas con sus propios estándares, esquemas y otras particularidades— a través de múltiples custodios externos, plataformas de intercambio, carteras sin custodia y protocolos en cadena.

Quicknode Ha ayudado a equipos de todo el sector financiero a desarrollar este proceso desde cero utilizando la fuente de información definitiva e inalterable, con datos extraídos directamente de la cadena de bloques: las llamadas RPC.

En esta guía, vamos a explicar cómo hacerlo y te guiaremos paso a paso por el proceso.

¿Qué es lo que realmente importa?

En primer lugar, cualquier proceso de conciliación de activos digitales debe cumplir tres criterios esenciales:

1. Exactitud: Garantizar la corrección de los datos relativos a las posiciones y las operaciones en todas las fuentes

2. Exhaustividad: garantizar que se registren todas las transacciones y posiciones sin omisiones

3. Puntualidad: Acceder a los datos y verificarlos dentro de los plazos de presentación de informes establecidos

Un proceso de conciliación sólido debe cumplir estos criterios para obtener cálculos precisos del valor liquidativo (NAV) y garantizar el cumplimiento normativo.

¿Cuáles son las opciones?

Esta es la primera pregunta que surge durante el proceso de diligencia debida de nuestros clientes. Hay tantas fuentes de datos de blockchain: ¿por dónde empezamos?

A continuación resumiremos las opciones y las analizaremos en función de nuestros tres criterios fundamentales.

1. Datos indexados

Los datos indexados resultan útiles para muchas cosas, y el análisis de datos es una de las principales. Agrupan los datos desordenados de la cadena de bloques en fuentes organizadas y consultables. Así pues, a primera vista, ahorran tiempo y evitan los quebraderos de cabeza que supone el procesamiento de datos.

Los exploradores de bloques y las API que facilitan la realización de consultas entran dentro de esta categoría.

Sin embargo, dado que se han utilizado capas adicionales de procesamiento para organizar los datos, estos no cumplen los criterios de precisión y exhaustividad: ¿ cómo se puede saber que algo no se ha registrado incorrectamente, sobre todo tras una reorganización o una transacción compleja de DeFi, o que no se ha pasado por alto al trabajar con una cadena de bloques menos utilizada?

2. API de custodios y de plataformas de intercambio

Los depositarios custodian tus activos y las plataformas de intercambio gestionan tus operaciones; ¿no deberían ser ellos la mejor fuente de datos?

Aunque pueden resultar útiles durante la temporada de declaración de impuestos para un inversor minorista, el problema de utilizarlas para flujos de trabajo de conciliación de alta precisión vuelve a surgir en lo que respecta a la precisión y la exhaustividad: el hecho de que los saldos o las recompensas por staking se registren de forma diferente de una a otra, e identificar estas discrepancias para luego conciliarlas entre múltiples fuentes, plantea un problema en sí mismo. La base de coste aislada entre carteras, redes y protocolos en cadena también puede dar lugar a discrepancias. Por no hablar de que, si tienes activos en un fondo común de liquidez en cadena o en un protocolo de préstamos, estos quedan totalmente fuera del recuento.

En el proceso de conciliación, un error en el registro o la omisión de una sola operación puede alterar por completo el cálculo del valor liquidativo (NAV).

3. Llamadas RPC

Tanto si consultas saldos, historiales de transacciones o interacciones con contratos inteligentes, las llamadas RPC te proporcionan exactamente lo que está registrado en la cadena desde el propio nodo. Esta conexión directa y sin intermediarios con el libro mayor es indispensable para las tareas de conciliación.

Veamos cómo cumple nuestros criterios esenciales:

En primer lugar, la precisión: las llamadas RPC obtienen la información directamente de la cadena de bloques. No hay intermediarios entre tú y los datos; se mantiene la integridad de la procedencia de los datos.

A continuación, la exhaustividad: los RPC pueden extraer cualquier tipo de actividad en la cadena de bloques.

Por último, la puntualidad: los datos de la cadena de bloques son dinámicos; los saldos cambian con cada bloque, las transacciones se liquidan en tiempo real near y los eventos se activan en el momento en que se cumplen las condiciones. Las llamadas RPC pueden consultar el estado más reciente de la cadena de bloques en cualquier momento, lo que garantiza que la conciliación no se base en información obsoleta.

Entonces, ¿cuál es el inconveniente? Las llamadas RPC requieren conocimientos técnicos y una inversión inicial en recursos para alcanzar una escala operativa.

Descripción general de la arquitectura del sistema

Para conciliar activos digitales a gran escala —de forma precisa, completa y en tiempo real— necesitas un flujo de trabajo integral que coordine tus fuentes de datos en cadena (conexiones RPC, exploradores, indexadores) con los sistemas internos (cumplimiento normativo, gestión de riesgos y elaboración de informes).

A continuación se ofrece una descripción detallada de cómo encajan entre sí cada uno de los componentes:

1. Integraciones y confirmación en tiempo real

Cumplimiento normativo y gestión de activos en tiempo real

• Los sistemas de auditoría de riesgos de cumplimiento y de gestión de activos se encargan de las comprobaciones de cumplimiento normativo, la puntuación de riesgos y la gobernanza general de las operaciones con activos digitales.

• Estas plataformas se integran con un depositario o un monedero para facilitar los ciclos de vida de las transacciones (por ejemplo, órdenes de compra, transferencias).

• Una vez enviadas o confirmadas las transacciones, estos sistemas transmiten los datos de las mismas

  (por ejemplo, recibos, confirmaciones) en el proceso de conciliación.

Código para la reconciliación

• Una aplicación o microservicio específico («Código») recibe datos de transacciones de los sistemas previos. En lugar de gestionar él mismo el ciclo de vida de las transacciones, este servicio se centra en la conciliación en tiempo real, permaneciendo atento a las nuevas transacciones y confirmaciones a medida que aparecen en la cadena de bloques.

• Cuando se detecta una transacción nueva o actualizada, se activa un evento de conciliación

  para que el resto de la arquitectura pueda recuperar y verificar el registro en la cadena de bloques.

2. RPC y la capa de datos

RPC primario y de conmutación por error

• Conexión a un nodo de la cadena de bloques

  te permite acceder directamente a los datos del libro mayor canónico. Un RPC de conmutación por error garantiza la redundancia y la alta disponibilidad en caso de que el servidor principal endpoint quede temporalmente inaccesible.

Explorador de bloques y transmisión en directo

• Los exploradores de bloques pueden utilizarse para comprobar si una transacción se ha registrado correctamente en un bloque concreto, lo que proporciona un nivel adicional de confirmación para las transacciones críticas.

• Los puntos finales de streaming (por ejemplo, a través de Quicknode Streams) pueden utilizarse para suscribirse a eventos en tiempo real (por ejemplo, registros o nuevos bloques), lo que garantiza que el sistema detecte los cambios en la cadena de bloques en el momento en que se producen.

Verificación

• El servicio «Code» consulta la cadena de bloques mediante llamadas RPC y compara los resultados con los datos del explorador de bloques o de Streaming endpoint .

• Esto garantiza que los datos de las transacciones estén actualizados y sean totalmente precisos, sin intermediarios ni capas de indexación que puedan omitir o alterar la información bruta de la cadena de bloques.

3. Capa de datos y procesamiento

Indexador y base de datos (ETL)

La conciliación a gran escala requiere análisis históricos y datos agregados (por ejemplo, el historial de transacciones de varios años o las tenencias entre cadenas).

• Un servicio de indexación recopila continuamente datos de la cadena de bloques (bloques, transacciones, registros) mediante llamadas RPC y, a continuación, lleva a cabo un proceso ETL (extracción, transformación y carga) en una base de datos interna.

• Esto proporciona un almacén de «datos de referencia» de todos los eventos relevantes de la cadena, lo que permite a la organización consultar datos históricos sin necesidad de realizar llamadas RPC redundantes.

Herramientas de generación de informes, alertas y cumplimiento normativo

Una vez que los datos se han consolidado en la base de datos, diversos sistemas de procesamiento pueden ofrecer funcionalidades de mayor nivel:

• Informes: Generar cálculos del valor liquidativo (NAV), extractos de cuenta y otros informes oficiales.

• Sistemas de alerta: Estos sistemas detectan automáticamente las discrepancias (por ejemplo, saldos que no coinciden entre la cadena de bloques y un custodio) y notifican a las partes interesadas en tiempo real.

• Herramientas de cumplimiento normativo: Garantizar la aplicación continua de las políticas de lucha contra el blanqueo de capitales (AML) y de conocimiento del cliente (KYC), supervisar las actividades ilícitas y adaptarse a los requisitos normativos en constante evolución.

4. Comentarios y auditorías

• A medida que se completa cada ciclo de conciliación, los registros de supervisión y auditoría y los informes de estado se envían flow a los sistemas de auditoría de riesgos de cumplimiento.

• Este ciclo de retroalimentación garantiza que los posibles problemas (por ejemplo, saldos desequilibrados o transacciones que faltan) se remitan para su investigación y que la organización mantenga una visión global y actualizada de las operaciones con activos en la cadena de bloques.

• Con el tiempo, estos registros conforman un historial de auditoría exhaustivo, que resulta fundamental para cumplir con las políticas de gobernanza internas y los requisitos normativos externos.

Seguridad, cumplimiento y exhaustividad: a gran escala

En resumen, esta arquitectura aprovecha los datos de la cadena de bloques en tiempo real (a través de llamadas RPC) junto con los flujos de trabajo de indexación, almacenamiento y cumplimiento normativo para cumplir los tres criterios fundamentales de una conciliación infalible: precisión, exhaustividad y puntualidad.

Al integrar las operaciones de custodia y gestión de activos con datos en cadena directos y sin alterar, las empresas pueden cumplir con total confianza los requisitos normativos y mantener una visión fiable de sus posiciones en activos digitales.

En Quicknode, hemos ayudado a decenas de equipos financieros a convertir el caos de la cadena de bloques en una contabilidad ordenada. ¿Estás listo para hacer lo mismo?

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